2017年全球基因测序仪市场规模

　　随着测序成本的显著降低和生物信息分析能力的显著上升，美国等西方发达国家已在这一领域做出前瞻式布局：鼓励高端测序仪的研发和商业化、建立配套的生物信息计算平台、推进基因组领域的科学研发和临床转化。

　　近几年来基因测序仪市场飞速发展，从2007年的4.7亿美元增长到2016年的28.5亿美元，年均复合增长率达到25%，初步预计2017年市场规模约为33亿美元左右。

　　图表1：2007-2017年全球基因测序仪市场规模(单位：亿美元，%)

　　2017年全球基因测序仪竞争格局

　　基因测序仪的核心是基因测序技术，第二代基因检测技术是现今最稳定，应用最广的基因测序技术，NGS仪器市场被国外几个龙头所垄断，Illumina作为全球最大的基因测序仪制造商，占到全球84%的市场，2016年Illumina一共发布了两款新产品，分别是下一代(NGS)靶向测序系统MiniSeq，和新一代肿瘤测序解决方案TruSightTumor170。

　　图表2：全球基因测序仪竞争格局(单位：%)

　　具体到测序仪型号，Illumina的HiSeq2000是目前市场上最主流的测序仪，占据了绝对的优势。

　　图表3：全球第二代测序仪(按仪器型号)市场格局(单位：%)

　　综观第二代测序技术的发展历史可以发现，测序仪的开发模式主要是自主研发和外延并购两种。在发展初期，技术不成熟，企业多以自主研发为主;市场发展成熟后企业间并购逐渐增加，如2006年Illumina收购Solexa、2007年Roche收购454LifeSciences、2010年LifeTechnologies收购IonTorrent等。

　　正是由于这种发展模式，第二代测序技术发展初期出现多强争霸的局面，而发展到一定程度以后，随着优秀产品的不断壮大以及重大并购事件的发生，行业集中度不断增加，形成了强者恒强的局面，短期内Illumina等公司的行业垄断地位难以被打破，其它公司也难以进入测序仪市场参与竞争。

　　图表4：全球测序仪领先企业并购历程

　　中国基因测序仪研发上市模式

　　反观国内，由于全球市场长期被国外几家大的测序仪生产商所垄断，并且采取与国内领军者合作的模式进入中国市场，使得国内企业很难进入这一领域，比如Illumina为了防止任何一家下游企业壮大，通过与多家公司(比如贝瑞和康、安诺优达等)合作的策略垄断市场，从而掌握绝对的话语权，同时又通过下游企业的代理和市场推广来培养市场。

　　因此，我国的测序企业要想进入测序仪市场，突围的模式不外乎以下几种：一是并购国外的测序仪生产企业，在其核心技术的基础上进行改造升级，推出自主品牌的测序仪，比如华大基因(300676)并购CompleteGenomics后相继推出了BGISEQ-100、BGISEQ-1000、BGISEQ-500几款仪器;二是采用自主研发模式，通常适用于那些财大气粗的公司，比如华因康基因、紫鑫药业(002118)、瀚海基因等。然而，无论是并购还是自主研发的测序仪，与市场上主流的测序仪相比还是存在诸如性能差、成本高等弊端。

　　因此，与国外知名测序仪生产企业合作，在其测序仪原型的基础上加以改造，形成具有特殊用途的自主品牌的测序仪是突围的最佳模式，比如达安基因(002030)、贝瑞和康、博奥生物等。

　　图表5：国内测序仪研发模式与上市情况

　　2022年全球基因测序仪前景预测

　　根据前瞻产业研究院的总结，未来上游测序仪的发展，预计会有如下特征：

　　1、根据Frost&Sullivan调查说明，测序成本、测序质量、读取长度、通量大小等依然是选购测序仪最主要的考虑因素。其次，Illumina的核心技术“桥式PCR产生DNA簇”以及“可逆末端终止反应”受到专利保护，中短期内依旧由国外测序仪巨头垄断，其形成的技术壁垒较长时间内难以被打破，国产测序仪的发展还需时日。

　　2、测序仪市场增长放缓，Markets&Markets预测，虽然测序仪复合增长率为15.4%，但是由于测序服务以及测序数据分析更加快速的发展，测序仪增长率仍低于整个基因测序市场的增长率。

　　3、随着三代测序技术的发展，如果其能提高测序准确率及测序通量，未来测序仪市场中三代测序仪的需求还是值得期待。

　　保守估计，到2022年，全球基因测序仪市场规模将达到106亿美元。

　　图表6：2016-2022年全球基因测序仪前景预测(单位：亿美元)